今日券商重点跟踪策略：
1、策略：分析本轮行情资金来源，知名分析师强调：政策收紧恰恰强化了少部分公司牛市，两大板块值得三季度重点跟踪
今日券商重点跟踪行业：
2、钢铁转型IDC：钢铁行业转型浪潮来临，券商强调：普钢谋转型，特钢求更特，钢铁转型IDC跟踪仅2股
3、电踏车：细看汽车行业，券商强调：三大逆势趋势值得跟踪，其中规避公共交通引发这个需求爆炸式增长！跟踪仅2股
今日券商重点跟踪个股：
4、万华化学：技术再度突破！券商强调：万华化学汽车轻量化核心高端材料已进入规划，短期业绩波动不改研发驱动成长确定性
一、分析本轮行情资金来源，知名分析师强调：政策收紧恰恰强化了少部分公司牛市，两大板块值得三季度重点跟踪
天风策略刘晨明6月30日在《政策边际收缩的预期恰恰强化了少部分公司牛市的逻辑》中强调：
近期市场有观点认为，多个部门的表态释放了政策边际收缩的信号，尤其是货币政策，于是市场担心少部分公司牛市中的高景气度但也高估值的品种可能估值承压。
我们认为，央行政策收缩、利率上行，A股市场往往是存量博弈，市场也是α性的机会。例如今年Q2开始，成交额较Q1显著萎缩，对业绩和盈利不确定但又高估值的个股有很大负面影响，只有业绩最好的或者盈利能力最强的少部分公司能够创新高。
主导资金方面，不同于14-15年，今年以来主要的增量资金来自公募（尤其是头部明星基金经理的爆款产品）和北上资金，而不是个人投资者（含杠杆资金）。
爆款基金频现也表明个人投资者开始更多以购买基金的方式参与市场。这在理财亏钱、信托暴雷、股票二八分化的背景下，很可能形成趋势。
过去一个阶段板块与个股估值的极端分化，实际上是由景气度分化和业绩的确定性推动。因此展望后市，未来一个季度的配置策略仍然以高景气的消费和科技为主。尤其是前期表现一般，但中报又整体高增长的板块，比如5G和数据中心的上游、地产竣工链条等，性价比较高。
二、钢铁行业转型浪潮来临，券商强调：普钢谋转型，特钢求更特，钢铁转型IDC跟踪仅2股
市场对钢铁转型IDC关注度持续高涨，东方证券6月30日在《钢铁行业深度报告：普钢谋转型，特钢求更特，关注真龙》中强调：
传统钢铁产业需求保持平稳，钢铁下游需求主要来自建筑，尽管房住不炒压低需求，但基建起逆周期调节作用。
供给端仍然相对充裕，国内产能置换项目逐渐增加，根据疫情前各省方案统计 2020 年将迎来产能投放高峰，2021年行业格局或恶化。
2020年 1-5 月主要钢材品种均价同比下跌 6%~9%，螺纹钢跌幅最大。
2020 年 1-5 月螺纹钢平均吨钢毛利处于历史十年 0-25%分位。
在行业去产能政策和一二线城市自身产业升级规划双重约束下，相关普钢企业布局调整后空出的生产面积适合发展服务外包的新兴产业。拥有“现金、场地、 能耗指标”三大优势，部分普钢企业顺势发展 IDC 产业。
沙钢集团转型进入“钢铁+数据中心”双主业时代，力争用 3-5 年时间把 GS 建设成为世界前三的大数据公司。
杭钢股份牵手天猫， 积极布局数字经济领域，云计算数据中心 IDC 项目规划为建设 9670 个机柜，分两期建设。
特钢企业一方面有望通过技术创新实现进口替代、提升盈利能力，另一方面可以加快兼并重组协同降成本、提升盈利能力。跟踪细分特钢领域龙头如中信特钢、永兴材料、久立特材。
三、细看汽车行业，券商强调：三大逆势趋势值得跟踪，其中规避公共交通引发这个需求爆炸式增长！跟踪仅2股
中信证券在6月30日《汽车行业专题报告：疫情冲击下的中国汽车行业观察》中强调了几个逆势增长的汽车板块逻辑。
趋势一：规避公共交通， 疫情刺激 2C 需求，海内外两轮车销量暴增。
根据 Google Trend 数据， 全球电动自行车相关关键词的搜索热度已达到历史新高；微信指数也显示，我国电动自行车和摩托车的关注热度环比回升显著；根据调研情况反馈，小牛电动今年4-5 月累计销量同比增长 50%以上。
跟踪电踏车，电踏车凭借其优秀骑行体验、丰厚社会效益，兼具通勤和运动休闲属性在海外兴起，欧洲作为其最大消费市场 2019年销量 340 万辆，市场规模超 50亿欧元，预计中期仍将保持 20%以上增长。
趋势二：零部件市场，存量市场存在结构性机会，国内龙头全球替代加速。
趋势三：国六标准为强制性标准，汽车尾气后处理升级成为必选项。
商用车后处理市场空间或将翻倍至 500 亿， DPF、 EGR、 DOC 具有较大增量空间。
标的方面，两轮车（八方股份、小牛电动）；
全球份额提升的优质零部件（爱柯迪、新坐标、豪能股份、敏实集团、福耀玻璃）；
重卡及国六排放（中国重汽 H 股、 中国重汽 A 股、潍柴动力 A+H 股、威孚高科）。
四、技术再度突破！券商强调：万华化学汽车轻量化核心高端材料已进入规划，短期业绩波动不改研发驱动成长确定性
光大证券化工分析师裘孝峰6月30日在《新材料系列报告之一：切入POE：成长性堪比MDI的又一极佳赛道》跟踪万华化学。
MDI 和石化之后，万华已经进入研发驱动成长的新时代。尤其是切入POE领域，是成长性堪比 MDI 的又一极佳赛道。
POE是极具潜力的第四代热塑性弹性体，可替代大量的通用产品使用，如三元乙丙橡胶、EVA、SBCs 和 PVC 等，增长迅速。
汽车轻量化构成后续重要需求。TPE 弹性体材料全球市场规模 550 万吨，堪比 MDI，受益全球汽车行业的快速发展，近十年消费复合增速达到 6.4%，而其中 POE 作为性能优异的第四代 TPE 材料，近十年消费复合增速高达 9.8%。
该材料依赖进口，没有国产。
其中生产作为 POE 重要原料的高碳 α-烯烃的生产工艺技术也是制约国内 POE 实现产业化的关键因素之一。
公司产能方面，2019 年 12 月 23 日万华化学聚氨酯产业链一体化-乙烯二期项目第一次环境影响评价公示。乙烯二期实施后公司石化业务实现从双烯到三烯三苯的拓展。产品规划方面仍以聚烯烃为主，其中聚烯烃弹性体/塑性体（POE/POP）是最大的亮点。
整体看，公司持续发力尼龙 12、柠檬醛、 POE、可降解塑料等新材料业务，强大的护城河之下，短期业绩波动不改研发驱动长期成长的确定性。
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